T/NIFA 10-2025 动产融资监管仓业务规范

以下是对《动产融资监管仓业务规范》（T/NIFA 10-2025）主要内容的详细总结：

​​一、范围与定位​​

1. ​​适用范围​​：
   • 规范动产质押监管仓业务场景，明确监管仓在动产融资中的操作标准、数字化能力要求和风控措施。
   • 适用于以​​监管仓​​为核心的动产质押融资业务，其中出质人（货主）以货物为担保向质权人（资金方）融资，监管方受托监管质物。

​​二、核心术语定义​​

• ​​监管仓​​：受质权人委托，对质物实施占有和管理的仓库（含场地）。
• ​​质押模式​​：
  • ​​固定质押​​：质押期内质物不可变动。
  • ​​浮动质押​​：质物可在约定范围内动态替换/增减（需维持最低价值）。
• ​​参与方角色​​：
  • ​​出质人（货主）​​：提供质物的融资方。
  • ​​质权人（资金方）​​：提供融资的金融机构。
  • ​​监管方​​：受托监管质物的企业。
  • ​​保管方​​：实际保管货物的仓库管理方。
  • ​​处置方​​：质权人委托处置质物的第三方。

​​三、业务流程规范​​

​​1. 融资额度申请与使用​​

• ​​申请流程​​：
  • 货主提交材料 → 资金方审核资质 → 准入监管仓、保管方、监管方及质物 → 批复额度（含金额、期限、质押模式等）。
• ​​额度使用​​：
  • 货主将货物存入监管仓 → 保管方/监管方确认质物 → 签署借款/监管/质押协议 → 资金方放款。

​​2. 质物监管要求​​

• ​​监管方职责​​：
  • 持续监控质物数量、状态、品质，异常时预警。
  • 资金方定期检查货主经营、还款及质物情况，必要时锁仓。

​​3. 出入库监管​​

• ​​入库​​：预报→到库验货→存证→资金方审核→确认收货。
• ​​出库​​：货主申请→资金方核验质押价值→批准→保管方/监管方执行出库。

​​4. 质押变更与解除​​

• ​​解除条件​​：
  • 全额还款后自动解除质押。
  • 浮动质押中部分还款或质物替换时，资金方审核后解除对应部分质押。

​​5. 质物价值重估​​

• ​​盯市机制​​：
  • 资金方按约定频率监控质物价格（如设置质押率、预警线）。
  • 价值跌破警戒线时，货主需追加质物、补保证金或还款；否则资金方可启动处置。

​​6. 质物处置​​

• 货主违约时，资金方有权委托处置方变卖质物，并追究货主赔偿责任。

​​四、数字化能力要求​​

​​1. 系统配置​​

• ​​保管方​​：需部署仓库管理系统（WMS），支持入库/出库/库存/盘点管理。
• ​​监管方​​：需数字化监管系统，支持质物存证、质押管理、物联网监控、风险预警。
• ​​资金方​​：需金融业务系统，支持信贷、押品及风控管理。

​​2. 系统对接流程​​

• ​​融资放款​​：
  货主在金融系统申请 → 资金方调取监管仓数据 → 锁定质物 → 放款。
• ​​动态监管​​：
  • 系统自动采集仓库数据、物联网信息及外部数据，实时监控质物价值及状态。
  • 异常时自动预警、暂停放款或锁仓。
• ​​线上出入库​​：
  货主通过WMS或金融系统申请 → 资金方（自动/人工）审批 → 执行出入库。

​​3. 核心流程图​​

• 包括系统对接架构（图1）、融资申请（图2）、质物监管（图3）、出入库（图4）、还款（图5）五类流程。

​​五、风险控制要求​​

​​1. 监管仓​​

• 产权人无失信记录，仓库符合《GB/T 28581-2021》设计标准，按质物特性制定风控措施。

​​2. 保管方​​

• 需合法注册，无经营异常，具备专业操作能力及系统支持。

​​3. 监管方​​

• 合法合规经营，按合同履行质物监管及信息报告义务，保障质物安全。

​​4. 出质人（货主）​​

• 主体合法，质物权属清晰无瑕疵（无税务、海关等问题）。

​​5. 质权人（资金方）​​

• 具备系统化资产管理能力，按质物类型制定审核标准。

​​六、主要修订变化（vs. 2021版）​​

1. ​​标准名称​​：从《供应链金融监管仓业务规范》改为现名。
2. ​​新增数字化要求​​：
   • 细化系统能力（5.1）、功能模块（5.2）、对接流程（5.3）。
   • 更新系统架构图（图1），强化物联网与数据流转。
3. ​​结构调整​​：
   • 第4章（业务规范）、第5章（数字化）标题调整，内容扩充。

​​七、附录与依据​​

• ​​引用文件​​：
  《GB/T 28581-2021》《SB/T 10978-2013》等。
• ​​起草单位​​：
  中国互联网金融协会联合华为、建行、华夏银行等机构制定。

​​总结​​：该标准系统规范了动产融资监管仓业务的全流程操作、数字化系统建设及多方风控职责，核心是通过​​标准化流程+数字化监管​​降低动产质押风险，尤其强调浮动质押的动态管理和实时价值监控，为金融机构开展动产融资提供操作框架。